对公司主要盈利品种维生素E价格的判断，我们了解到7、8月份一般是维生素企业停产检修的时间，公司预期要停产检修半个月，新和成预期检修时间至少1个月，故三季度供应会相对紧张，价格维持在目前180-220元/kg、或者小幅增长应无问题。
整体而言，我们对公司股权激励事宜持较为乐观的态度，结合中报业绩预增情况，我们调高对公司08、09年的盈利预测至每股收益2.5元、2.63元，考虑到公司业绩对维生素价格波动高度敏感度，我们暂维持前期6个月的目标价32元，并维持前期“买入-A”的投资评级。
编辑:金融百事通 转载自:中金在线 |