1. 广州药业(600332)

国信证券报告显示，广州药业的医药工业规模在中药类上市公司中已超过同仁堂位居行业第1位，它还是一家药品品种资源和品牌资源十分丰富的大型医药企业，未来5 年持续15%左右稳定发展可期。

合资后的王老吉药业依靠机制的转变、事业部运作以及对红罐王老吉的品牌借力，实现了快速增长。凉茶业务在高速扩张的同时，基本无应收账款，严格控制了市场风险。

公司三家重要的工业子公司中一药业、星群药业、陈李济药业获得《高新技术企业认定证书》，将可获得15％的企业所得税率。长期看外资将带来体制、管理改善和业务发展空间。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.45元、0.56元，给予推荐评级。

2. 柳化股份(600423)

兴业证券报告显示，公司壳牌煤气化装置渐入正轨，已经在逐步提升盈利能力。合成氨清洁节能挖潜技改项目化工投料成功，但由于该项目技术先进程度高，消化吸收难度大，在公司积极采取有效措施提高技术掌握程度和管理水平之后，企业效益开始加速增长。

柳化股份作为拥有先进清洁煤气化技术装置的煤化工企业，在经营成本和环保等方面都具有突出的竞争优势。公司产品多样，具有较为完整的产业链，为公司提高资源利用率和抗风险能力提供了保障。去年年底收购贵州新益矿业则将从长期强化公司原料供应的稳定性和降低生产成本。

预计公司2008、2009年每股收益分别为1.05元和1.36元，给予推荐评级。

3. 华侨城A (000069)

国泰君安证券报告显示，管理费用快速增长主要因为东部华侨城开业后一次性摊销开办费、北京华侨城全年营业、确认07 年度5558 万元管理层激励行权费所导致。

公司已公告将把华房60%股权、酒店集团92.8%股权、香港华侨城100%股权注入给上市公司，实现股改承诺的集团主业整体上市。集团完成整体上市后公司“旅游+地产”产业链将更为完善，东部华侨城为代表的华房高端地产丰厚的利润将逐步充分反映到公司报表和业绩上。

主题公园将加强同国旅集团合作，且可能向冰雪和温泉旅游扩张。旅游地产客户群体稳定，对贷款管制和利率不敏感，未来产品供给依然稀缺，所以高端地产虽然销售周转较慢，但公司“旅游+地产”模式稳定，强盈利能力能够保持。

预计公司2008、2009年每股收益分别为1.2元、1.93元，给予增持评级。

4. 桂冠电力(600236)

中原证券报告显示，桂冠电力是我国第二大水电上市公司，此次收购岩滩水电站完成后将大力提高公司实力，岩滩电站目前上网电价明显偏低，如果未来有所上调，则将有效地提升盈利能力。

此次资产注入仅仅是集团资产注入的起步。大唐集团目前水电装机容量是桂冠电力的7.6倍，未来集团将以公司作为水电资产注入平台，使公司成为超千万装机容量的大型水电公司。规划中盈利能力超强的龙滩资产注入将使公司受益更多。

另外，合山火电产07年关停小机组，将新建两台60W千瓦的超临界水冷发电机组，预计09年投产，届时合山电厂盈利能力将无疑有质的提高。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.35元、0.42元，给予增持评级。

5. 哈空调(600202)

兴业证券报告显示，2007 年，公司抓住了电力工业与石化工业快速发展的机遇，实现了业绩的大幅增长和全面提升，市场份额都有较大的提高。

哈空调是国内最大的电站空冷器、石化空冷器、电站空气处理机组专业生产厂家和出口基地，并占据独特的蓝海市场-空冷市场。公司长期重视技术改造，有自主技术，在电站空冷领域里有实力完成进口替代。公司技术水平接近国际市场上的主导企业德国GEA 和美国的SPX，且具备成本优势。

公司股权结构简洁清晰，国有大股东哈尔滨工业资产经营公司持股44.54%为单一大股东，保证了公司战略制定与战略执行的稳定性。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.96元、1.20元，给予推荐评级。

6. 农产品(000061)

联合证券报告显示，公司今天发布公告，其2007 年非公开发行A 股股票方案已经通过证监会审核，获有条件通过。因此增发项目建设工作在二季度将能够正式启动。

此次增发将募集资金用于投资深圳国际农产品物流园项目，该募集资金项目的意义将不仅仅是建设一个新的利润增长点，而是标志公司将进入一个新的发展阶段：一方面，平湖项目将是传统市场现代化改造和扩建的样板，充分释放现有市场的商业潜力。另一方面，由于市场建设期较长原因，募集资金将有较大的部分可用于其它项目建设。

目前公司“归核化”已经初步完成，增发完成之后将步入一个新的扩张阶段，发展基础以及提升空间都比以往更上一台阶。随着新项目建设见效，公司的投资价值将会愈发突出。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.46元、1.36元，给予增持评级。