1、新海股份（002120）
天相投资报告显示，公司目前主要分为两类客户，其中国外的专业打火机进口商占比达到70%以上，此外国际的大型连锁超市如沃尔玛也是公司的主要客户。销售渠道是否可以随产能同步扩大，是公司未来是否具有良好成长性的关键。
随着公司产能的逐步释放，公司计划在08年下半年在欧洲设立分公司，以更好的维护和开拓销售市场。考虑到公司良好的发展态势以及公司在国际市场上的竞争优势，我们预计公司08、09年实现营业收入9.05亿元、12.14亿元。
公司的风险主要体现在销售渠道的扩展风险，以及由于宏观政策导致出口环境恶化的风险。
预计公司2008、2009年每股收益分别为0.34元、0.41元，给予增持评级。
2. 西山煤电（000983）
国金证券报告显示，涨价使得公司2008-2009年盈利增长的确定性进一步明确。建议在认真审视系统性风险的前提下战略性配置西山煤电。投资者可对该股保持一定的关注。
公司主要煤种为焦煤、肥煤，产品主要供应冶金行业重点钢厂和焦化厂，国内市场占有率第一。公司上市以来，随着产能的扩张，煤炭销售量逐年增加。公司资源储量相当丰富，煤炭生产可维持近100 年，煤炭产品客户群体稳定。
另外，涨价的趋势显示，炼焦煤行业的景气仍旧会持续向好，供给端的抑制使得炼焦煤在需求旺盛背景下具有强大的定价话语权。
预计公司2008、2009年每股收益分别为1.30元、1.60元，给予买入评级。
3. 特变电工（600089）
安信证券报告显示：公司增发的项目中包含了收购沈变股权和衡变股权，收购完成后，沈变股权比例由81.82%提高到89.13%，衡变股权比例由63.45%提高到71.10%。股权比例的提高将增厚归属于母公司的利润，减少少数股东损益。
另外，我们看到，公司的原材料压力比较小。今年以来，取向硅钢的价格上涨23%，公司通过长单，集团采购的方式降低采购成本，上涨幅度不大，且由于高端产品在产品中的比例提高，我们预计毛利率会比上年提高。
在维持前期盈利预测不变的情况下，按照6月底完成增发和股权收购，增发12000万股，照09年EPS25倍市盈率，目标价位22.75元。
预计公司2008、2009年每股收益分别为0.62元、0.91元，给予买入评级。
4.：上海家化(600315)
天相投资报告显示，该公司是由原上海家化有限公司通过股权转让改制后，于1999年10月成立的，由上海家化联合公司以与化妆品业务相关的业务、上实日用化学控股公司以现金出资共同组建，二者分别占有49%与51%的股份。
公司在08年5月底实施了股权激励计划，公司预计提取9000万元用于计划的实施。公司计划在3-4年内将该项成本分摊。其中08年3200万，09年3300万，其余2500万元将在剩余1-2年内分摊。
另外据了解，由于此次股权激励授予的激励股份有限，公司不排除在未来几年内推出第二期股权激励计划的可能。
预计公司2008、2009年每股收益分别为0.79元、0.97元，给予增持评级。
5. 天士力（600535）
国信证券报告显示，股权激励仍将进行看好天士力长期发展前景和投资价值。公司的现代中药产品利润率高，主导产品以及陆续上市的中药粉针和基因药物均拥有专利保护，在医药竞争秩序日趋好转的大环境下市场潜力很大。
目前公司的研发费用约占到销售收入的8％，在中国的医药企业中排名前列。公司控股70％的天士力医药营销公司负责主要品种的销售，下设北京、广东、山东、等4 个子公司、25 个大区，191 个办事处，公司的销售能力较强。
前次公布的股权激励草案因不完全符合证监会要求而暂停，按规定激励计划将在半年后重新启动。
预计公司2008、2009年每股收益分别为0.51元、0.66元，给予推荐评级。
6. 盐湖钾肥（000792）
中金公司报告显示，我们认为即使未来国内限价，钾肥价格也可能在5000元/吨以上，而公司2009年的钾肥产量有望达到230～240万吨，2009年业绩仍有超出我们预期的可能性。
盐湖集团的治理结构问题不会改变长期发展趋势，盐湖钾肥业绩稳健，估值偏低，仍是目前市场比较稀缺的钾肥资源品种。对于盐湖集团目前估值水平明显高于盐湖钾肥，投资者在30元左右可以适当参与。
未来两公司合并以后，市场将对钾肥业务和非钾肥业务进行分布估值，整体估值水平将下移。
预计公司2008、2009年每股收益分别为0.97元、1.24元，给予推荐评级。 |