1、武钢股份(600005)
安信证券报告显示，公司发展的总体思路是：继续致力于发展核心业务，立足 “为顾客奉献精品、为股东创造增值、为员工提供良机、为社会回报昌明”的宗旨，全面提高核心竞争能力和可持续发展能力。
目标将公司建设成为花园式工厂，成为我国汽车板、硅钢片的主要生产基地，从而使公司成为国际一流的现代化钢铁企业。而公司的看点仍在于取向硅钢的高盈利能力与新项目的达产和投产。
取向硅钢的高盈利能力是维系武钢股份较高的净资产收益率的关键。虽然宝钢已经试轧成功取向硅钢，但我们认为短期内宝钢还不能形成有竞争力的产品体系，对武钢股份的竞争威胁可能在3年后才会变得现实。武钢的冷轧、大型材等项目的达产后投产使得规模的跃进延续。
预计公司2008、2009年每股收益分别为1.00元、1.10元，给予增持评级。
2.远兴能源（000683）
安信证券报告显示，本次非公开发行完成后，将有效地促进公司产业转型的完成，确保公司可持续发展能力和核心竞争力的提高，为公司后续天然气化工、煤化工产业链的深度拓展等提供融资保障，为公司持续健康发展创造良好条件。
从盈利指标对比可以看出，公司的毛利率水平大大高于行业平均水平。主要 原因是：公司在原材料：天然碱、天然气和煤炭在价格上具有较大优势，成本远 低于行业平均水平，其主营业务具有较强的竞争力。
从煤头到气头：公司子公司博源煤化工获得2.8亿吨煤炭的探矿权，2009年将获得采矿权，该煤矿产能240万吨/年，将于2009年投产。公司正在蒙大基地建设180万吨甲醇和120万吨二甲醚，计划2010年建成，当地政府同意配套大型煤矿，公司将从气头甲醇企业转型为煤头企业，资源和成本得到锁定，值得长期期待。
预计公司2008、2009年每股收益分别为0.66元、0.85元，给予买入评级。
3.思源电气(002028)
中银国际报告显示：公司产品布局合理，发展有连续性和持久性。公司的输变电行业布局合理，既有稳定发展的现金流产品，也有近期高速增长新产品，同时也储备了在未来大发展的产品。
现金充足，紧缩货币政策背景下有发展优势。公司在2007年募集了4.02亿元资金，而持有平高股权可变现资金6.5亿元，思源电气目前自有资金相对充足，在紧缩货币政策的大背景下给公司创造了相对有利的发展环境。
我们预测未来几年电网投资能保持20%左右的增速。这主要得益于国家电力建设的重点由电源建设向电网建设的转移；其次今年的雪灾和地震使输变电设备受损严重。另外，发展特高压交直流等大容量输电技术，为输变电建设垫定了长期持续发展的基础。
预计公司2008、2009年每股收益分别为1.42元、1.77元，给予推荐评级。
4.：宝钢股份(600019)
安信证券报告显示，宝钢公司是我国钢铁行业龙头企业，具有很强的国内、国际竞争优势。公司设备技术先进、产品结构高档化趋势明显，大多数产品在国内具有垄断地位。目前公司已经跨越到集团跨地区整合钢铁资产。
宝钢股份在未来几年的增长将来自于以下三个方面：投资高附加值产品的产能替代进口；优化产品结构，实现包括三期资产在内的整体效益最优化；中国持续的经济增长对高附加值产品总需求的增长。
在国内通胀压力较大的背景下，宝钢股份不统一颁布2008年第三季度价格，我们猜测可能是公司受到了某方面的压力，虽然不统一颁布价格并不意味着公司产品不涨价，但这可能会使得宝钢股份在提价的时候有所顾虑有所保留。
预计公司2008、2009年每股收益分别为0.94元、1.03元，给予增持评级。
5. 青岛海尔(600690)
广发证券报告显示，GE电器类资产规模较大，但盈利能力应属一般。2008年1季度GE公司的持续经营业务的净利润下降8%，这迫使企业加快重组的进程。目前，GE工业部门已实施了广泛的重构计划。
海尔集团与LG电子相比竞购优势并不明显。从营业额、盈利能力、全球化运营程度、资产负债和国外并购经验看，海尔集团如与LG竞标GE公司电器类资产，优势并不明显且可能带来巨大的财务压力。
虽然联想并购IBM的成功经验表明并购的交易方式、并购后高层管理人员安排等对于并购效果具有相当重要的作用，但从当前的已知因素，营业额、盈利能力和全球运营能力等看，我们对海尔集团竞购的优势和效果持谨慎态度。如采取16倍市盈率则每股合理价值8.96元。
预计公司2008、2009年每股收益分别为0.73元、0.90元，给予买入评级。
6. 三钢闽光(002110)
安信证券报告显示，公司资产注入的预期比较强烈。集团公司的中厚板资产注入公司成为普遍预期，甚至不排除将集团的焦化等其他钢铁资产也一同注入的可能性。收购资产的资金来源很可能通过可转债或增发的方式融资解决。
公司正在启动对高炉和转炉的技术改造，由于公司厂区面积所限，技术改造的进行有可能对产量产生影响，公司可能会通过外购生铁等方式解决，为了不降低业绩，资产注入的举措也会因此而加速。
我们看到，公司产品价格持续上涨，中厚板产量实际有可能超出原计划20万吨，达到100万吨，中厚板产品成材率提高了4个百分点，公司生产经营的优异表现正验证我们前期对三钢闽光“08年是公司业绩高增长的起点”的判断。
预计公司2008、2009年每股收益分别为1.35元、1.34元，给予增持评级。
6. 歌尔声学(002241)
东方证券报告显示，微型电声器件产品属性和下游需求特征决定微型电声器件具备行业持续升级，传统厂商不适应行业趋势、新厂商脱颖而出，进入壁垒高、竞争格局清晰，微型电声器件行业处于产能转移初期。
先进的研发技术和强大的制造能力是公司获得持续增长的两大要素。公司通过关键原材料、模具、设备在内全面快速制造能力有效降低产品成本和价格，并通过上游核心的电声器件向下游蓝牙耳机延伸，获得较大发展空间；
公司通过前五大手机厂商和主要PC厂商的开拓加速，有望进入快速的成长轨道并进入电声器件一流厂商系列。
预计公司2008、2009年每股收益分别为1.22元、1.75元，给予买入评级。 |