1、广州药业(600332)

    兴业证券报告显示，按照公司签署的合资协议，联合美华通过增资和收购等方式持有公司下属广州医药商业公司 50％的股份。公司转让医药商业子公司 50％股权产生的溢价收益 6768 万元在一季度实现了确认。

    此次商业合资后，随着资本金的扩大，以及权益稀释等因素影响下，2008年公司的财务费用同比有望大幅下降。而王老吉系列凉茶仍然实现了超过 40％的同比增长。

    近期下属子公司中一药业、星群药业、陈李济药业自去年起获得了高新技术企业认定，其税率应为 15％。目前尚未返还，这也非常值得期待。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.55元、0.65元，给予强烈推荐评级。

2. 中远航运(600428)

    招商证券报告显示，分远东出和回程看，远东出平均运价连续 8 个月持续攀升。1-2月累计同比增长 51％。从历史走势图看，以机械设备为主的远东出口航线基本不受 BDI波动影响，而回程航线受 BDI波动相对明显。

    出口货物机械设备等高附加值的杂货比例将继续提高。其意义在于：即便在各类货物不提价的情况下，货物结构的改善，将进一步提升公司的平均运价水平。

    在航线方面，由于公司的经营航线主要在远东到亚非拉等经济不发达地区，受美国经济影响较小。此外,随着未来 2-3 年新购买的 12 艘多用途船和 2 艘半潜船的逐步建成交付使用,公司的运力水平将获得较大提升,并将进一步增厚盈利水平.

预计公司2008年、2009年每股收益分别为1.97元、2.45元，给予强烈推荐评级。

3. 中煤能源(601898)

招商证券报告显示，公司的煤炭产量增长主要来自于平朔矿区：一是依靠投入机械设备推动已建成的露天煤矿的产量增长。二是依赖新煤矿的逐渐建成投产。

平朔矿区唯一开发主体的确立，有利于公司整合地方煤矿和获得新增资源。目前公司董事会批准 300 万吨的东坡煤矿的收购事项，其他四矿待整合好之后也将陆续收购。内蒙古鄂尔多斯项目矿区总体规划已获批复，正在履行核准程序；黑龙江项目矿区总体规划正在批复中。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.13元、1.05元，给予谨慎推荐评级。

4. 新世界(600628)

安信证券报告显示，新世界无疑是上海最具人气的零售网点。新世界位居南京路步行街起点、三条地铁线在其交汇而带来的近10万的日均客流量，是其他商厦无法拥有的优势。

作为南京路重量级企业，新世界升级为购物中心，又进一步演进为新世界综合商业圈。随着世贸等高档写字楼的陆续完工，南京东路、人民广场商圈将迎来越来越多的白领消费者。

同时，2006年开始公司实施“精品＋时尚”的品牌战略，因为优惠措施吸引强势品牌，处在向上的商圈中黄金地段的优势企业，在逐步摆脱财务负担后，完全可以实现持续若干年的高增长。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.37元、0.47元，给予增持评级。

5. 伟星股份(002003)

平安证券报告显示，公司前年年定向增发项目的贡献逐渐体现，新厂房搬迁工作也使公司拉链、水晶钻等主营业务的生产规模和产量得到了较大幅度的增长，并产生了良好的规模效应。

公司提升其核心竞争力的同时，推进“大辅料”战略，着力培育多个利润增长点，公司产业配套不断完善，摆脱了产品单一的局面和瓶颈。

公司逐渐发展成服装辅料中的百子柜，能够提供一站式的配套服务。在配套完善的情况下，公司加强了对国内外潜力市场的开拓力度，实现营销新的突破，伟星股份将继续在辅料行业中巩固并保持龙头地位。

预计公司2008、2009每股收益分别为1.0元、1.36元，给予强烈推荐评级。

6. 用友软件(600588)

光大证券报告显示，在新的价值链下，面向服务的企业应用逐渐成为趋势，产品与服务逐渐融合，公司价值逐步体现。

公司提出全新的客户经营模式，实施客户导向的市场策略。尽管有国内领先的客户基础，但公司的用户价值与国外巨头的用户存在较大差距，新模式将有助于从这两方面去重新挖掘公司的用户价值。

公司产品在高端市场的突破以及新产品的推出将促进公司产品收入出现加速增长。同时也加快了对外合作的步伐，此前与微软的战略合作有助公司能力的提升，可以谨慎看好公司未来在整合中获得成长的机会。

预计公司2008、2009年每股收益分别为1.66元、2.10元，给予买入评级。