1、浙江龙盛(600352)

　　光大证券报告显示，公司中报显示主营业务收入24.4 亿元，同比增长63％；净利润3.6 亿元，同比增长154％。中报实现每股收益0.551 元。光大证券上次的调研中已经考虑到染料业务情况好于预期，公司中报更超出其之前预期，另外，公司投资上实现了5093万的税前收益。光大证券调高公司的盈利预测并维持“买入”评级。

　　光大证券指出，节能减排带来的供给方的压力没有变化，目前公司作为龙头企业仍然是行业供给收缩的最大受益者。这种趋势没有发生变化。公司分散染料产量连续7 年居世界第一，国内市场占有率居首位，约为40%，其定位是成为公司提供稳定的收入和利润来源。活性染料是最活跃和最富发展前景的染料品种。目前国内高端活性染料还处于净进口状态，公司活性染料的市场占有率为20%，未来发展空间较大。公司的中间体业务间苯二胺和还原物等预计有较快增长。

　　光大证券预计2008—2010 年的每股收益分别为1.32、1.53、1.72 元。2008年的成长主要来自于公司染料产品的盈利能力上升和部分中间体投产、2009 年公司的成长性来自于其中间体业务产销量的放大以及龙化的利润贡献，公司2010 年后的成长性将来自于继续的内生成长以及外延收购的浙江龙化控股所新建的联碱以及硝酸项目带来的收益。公司未来3年内的成长性非常明确，结合市场情况，可给予15－18倍08 年PE，目标价格20元。在行业供给整合的趋势没有发生变化之前，光大证券建议继续买入持有公司股票。

2、安琪酵母(600298)

　　兴业证券报告显示，报告期内公司实现营业收入6.22亿元，同比增长了28.76%；实现营业利润6965.52 万元，同比下降了8.80%；实现净利润（指新会计准则中的归属于母公司所有者的净利润）5911.14 万元，同比下降了14.76%；每股经营性净现金流为0.19 元，每股收益为0.22 元，符合我们的预期。

　　兴业证券认为，报告期内公司净利润同比下降14.76%的主要原因是因为07 年中期有来自于委托理财诉讼执行转回的收入，使公司去年中期业绩增长925.43 万元，影响每股收益约0.07 元。因此，扣除非经常性损益后公司每股收益仍是同比增长了22.51%。这部分的增长主要是来自公司酵母和酵母衍生品销量的快速增长，报告期间内公司酵母销量为2.9 万吨，同比增长了33.91%；酵母味素和益生素等酵母衍生产品销售收入同比增长了43.78%。兴业证券认为随着酵母味素和益生素逐渐被市场认知，它们将成为公司未来业绩增长的加速器。

　　兴业证券表示，由于公司在08、09 年都有新产能建成投产，预计公司08、09、10 年EPS 分别为0.41、0.63 元，0.82元，考虑到公司在酵母行业中的龙头地位和定价权，公司合理估值在18 元左右，维持前期"推荐"的投资评级。

3、中铁二局(600528)

　　天相投顾报告显示，公司近日中标成都双流国际机场大件路下穿机场段改建工程部分标段、贵阳交通项目油榨街至小碧城市道路路基工程部分标段、省级高速公路榆商线榆林至神木高速公路工程施工部分标段段，中标金额合计为27.46亿元。

　　对此，天相投顾表示，上述几项工程中标额占07年公司营业收入的15%，属于重大工程合同。根据测算，约能为公司带来净利润超过4000万元，08年1-7月公司公告的工程中标额已逾110亿元。从公司中标工程来看，主要是西南地区的重要基础设施建设，公司在该地区的竞争优势显著，四川的灾后重建也将为公司带来收益。

天相投顾维持对公司08-10年的EPS为0.42、0.56、0.74元的预测，以上一交易日的收盘价，公司08年、09年的动态PE仅18倍、14倍，维持对公司"增持"的投资评级。

4、小商品城(600415)

　　申银万国报告显示，小商品城08年上半年实现营业总收入13.26 亿元，增长62%；营业利润4.05 亿元，同比增长88.86%；归属于股东的净利润2.93 亿元，同比增长107.93%。

　　申银万国认为，公司中报业绩好于市场预期，其业绩增长的主要驱动力来自房地产收入体现，本期荷塘雅居实现收入3.4 亿元，金桥人家0.7 亿元，两者合计贡献了约4.14 亿元收入、占公司收入比33%，实现了1.3 亿元税前利润，占利润比32%，而去年同期为亏损近1000 万元。

　　申银万国表示，公司盈利增长的第二推动因素为管理费用大幅下降，主要原因为工资计提明显减少。本期工资按实列支，去年按利润完成情况计提，同比减少计提约5600 万。而公司账面累计应付工资仍存在1.31 亿元的余额，申银万国估计未来公司有可能通过会计估计修正来增加后期的盈利基础。

　　申银万国认为，公司市场经营业务规模保持稳定，预期下半年有所增长：上半年收入5.4 亿元，与去年同期基本持平，实现营业利润3.2 亿元，同比增加约1 亿元，剔除工资费用后增加4400 万。随着商铺租约陆续到期，内生性的提租空间有所放大，结合下半年三期市场即将开业带来的外延增长，申银万国预计市场经营业务有望体现出比上半年更快的增长。

　　申银万国表示，公司08-10 年将可实现净利润5.5 亿元、7.3 亿元和8.6 亿元，同比增长52%、33%和18%，考虑到增发4514 万股摊薄后每股收益3.23 元、4.29 元和5.06 元。大股东在资产注入完成后实现了对上市公司的绝对控制，目前与流通股利益基本一致，因此未来的盈利预期比较明确，因此上调公司盈利预测约10%，维持"增持"评级。

5、宇通客车(600066)

　　平安证券报告显示，公司归属于母公司所有者的净利润较上年同期增长200％以上，利润大幅增长主要原因有两方面：转让郑州绿都置业有限公司股权和客车销量较去年同期增加所致。其中转让房地产资产贡献每股收益0．33元左右。

　　平安证券指出，统计数据显示，宇通集团上半年表现出色，市场占用率由上年同期的13．61％提高到今年同期的16．43％。该集团公交车增长快，占总销量的比例由去年上半年的12．89％提高到今年上半年的22．52％左右。该集团前期受产能制约，放弃了部分利润偏低的公交车订单。今年以来宇通产能得以扩充，为分摊投资成本费用，接受了部分公交车订单，使得上半年产销量增长较快。

　　平安证券不考虑金融资产投资收益变现，预计公司2008年EPS为1．16元、2009年EPS0．98元。维持“强烈推荐”的投资评级。

6、置信电气(600517)

　　东方证券报告显示，公司出资3.38亿元，向汇盈投资发展有限公司收购上海日港置信非晶体金属有限公司60%的股权，收购完成后，公司将持有上海日港置信非晶体金属有限公司100%的股权。日港置信每年盈利1.2亿元,平均增厚每股收益0.20元左右。

　　东方证券另外表示，非晶合金铁芯是公司生产的非晶合金变压器的重要零部件，上海日港置信非晶体金属有限公司是目前国内规模最大的非晶合金铁芯生产企业。通过本次收购，有利于确保公司生产非晶合金变压器所需的非晶合金铁芯的稳定和充分供应，有利于公司合理进行生产规划；而且公司的产业链将更完整，加强了公司对产业的控制力，同时，掌握了非晶合金铁芯的核心技术后，有利于进一步增强本公司的研发能力；本次收购完成后，公司生产所需的非晶合金铁芯将从外购转变为自产，并可以向全国市场提供优质的非晶合金铁芯，有利于提升公司销售产品的毛利率水平，并提高公司的经济效益。

　　综上，东方证券认为通过本次收购，使公司的竞争力加强，提高了本公司的持续经营能力，有利于提高本公司的经济效益，给股东创造更好的回报。东方证券预测公司2008 年、2009 年EPS 分别为0.85 元和1.3 元，维持“买入”评级。