1、武钢股份（600005）

东方证券报告显示，武钢公布7月产品价格政策，主要产品热轧和冷轧板卷上调400元/吨，其它产品上调幅度在300-1000元/吨之间，根据武钢2008年分产品销量和调价幅度，此次产品加权平均上调幅度为398元/吨。

结构提升和产量扩张是武钢未来业绩增长的主要驱动因素，1580热轧的投产和重轨的改造完成将为公司2008年增加250万吨以上产量，随着二冷轧产品结构提升，毛利率水平将稳步提高。

另外公司近期在建的热连轧生产线和三冷硅也将为公司带来09后的增长，目前正是长线投资者进入的良好时机。

预计公司2008、2009年每股收益分别为1.18元、1.40元，给予买入评级。

2. 大秦铁路（601006）

中金公司报告显示，公司资本开支对08、09年盈利的负面影响仅为2.0%及3.3%。预计这次44亿元额外资本开支所带来的税后折旧费用及财务费用约为每年4.04亿元；同时，新增8000辆C80所带来局外清算收入为每年1.17亿元左右。

近期市场下调DCF估值至12.16元/股，主要源于盈利预测的下调，但这可能带来长期介入机会。在资产注入明确之前，大秦铁路的估值应该以DCF为底，参照大市平均估值予以一定溢价。

据估测，公司股价合理交易价格区间为12.16元~18元之间。尽管这次资本开支对公司未来两年的盈利影响较小，但短期内仍有一定压力。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.61元、0.67元，给予推荐评级。

3. 凌钢股份（600231）

海通证券报告显示，公司财务非常健康，负债率、应收账款比例、存货比例在业内均属于很低的水平。公司的管理是曾经冶金系统学习的对象。同时技改可以明显提升公司也轧制能力。对铁钢材的实际成长性较为可观。

公司享有铁矿石优势，但不明显。保国铁矿产量持续增长、朝阳过剩铁精粉外销以及外运的不便、长单澳矿使用量上升缓冲了公司成本增长。公司主流产品价格涨幅已经明显超过成本增量。预期二季度环比将有明显增长。

值得注意的是，公司注重回报。上市8年，算上分红和股票红利，投资回报率99.6%，建议投资者多加关注。

预计公司2008、2009年每股收益分别为1.21元、1.37元，给予买入评级。

4. 飞亚达A（000026）

东方证券报告显示，依然看好公司未来的发展前景。这不仅基于对其所处行业和业务的判断，更基于对公司管理层的判断，该公司管理规范、且灵活而高效。在管理理念和经营思路方面非常符合奢侈品行业的发展趋势。

未来股权激励的实施对公司这样充分竞争行业中的企业经营将产生进一步的推动作用。未来增发的实施有利于公司抓住市场机会大力发展极具消费前景的名表零售业务，改善公司的资产负债结构，减少利率上升背景下的财务费用支出。

基于未来国内奢侈品消费的增长前景和公司的竞争优势，同时考虑到增发对财务费用的减轻。建议未来正式发行价格在低于市价的情况下积极参与增发。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.31元、0.54元，给予增持评级。

5. 三全食品（002216）

国泰君安报告显示，速冻食品行业销量和收入都保持快速增长，预计未来增速将保持在20%以上。消费升级和人们消费习惯的改变增加人们对速食产品的支出，业务市场目前在国内该市场只占速冻食品市场的5%，未来发展空间较大。

　　与同业公司相比，三全凭借其新建产能项目、直销的销售策略将能取得较快的短期增长速度和广阔的长期发展空间。公司对新增产能的强烈需求将保证公司新建项目的顺利完成，产能利用效率也会较高，推动公司短期内业绩的较快增长。

　　我们关注到，稳定的毛利率和产能扩张保证了公司获得稳定的业绩增长。而本次筹集资金增加产能和完善冷链系统将保证未来几年的销量和业绩增长。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.92元和1.50元，给予增持评级。

6. S三九（000999）

申银万国报告显示， S三九(000999)清欠工作已经完成，在华润医药的整体架构中，S三九被确定为品牌中药制造与销售业务的核心发展平台，清欠完成后，S三九的的资产负债率显著降低，流动比率上升，速动比率下降。

　　2008年第一季度由于停止计提债务利息，财务费用同比降低96%。预计全年能降低财务费用1亿元，这将有力提升公司盈利能力。华润进入后，三九业务发展更为清晰。

　　考虑到三九是华润医药产业核心平台，市场对其未来孵化的医药企业有较高注入预期，在股改推动下，市场可能给予35-40倍市盈率，则股价可达21-24元。