1、包钢稀土(600111)

西南证券报告显示，包钢稀土作为国家高新技术企业，是稀土行业中唯一一家国家免检产品企业。近年来，包钢稀土不断加强企业的产品质量和品牌建设，进一步做好商标的使用和推广工作，以高质量、高信誉的品牌扩大市场占有率。

前期，包钢稀土响应江西有关骨干稀土企业的倡议，决定停止向相应稀土企业供应稀土精矿一个月并停止公司分离产品生产一个月，江苏等地也相继做出类似决定，这是国内稀土企业第一次联合行动。

截至目前，氧化镨钕价格从最低13.5万元/吨回升到目前的15.5万元/吨左右，停产限产保价措施效果有一定的显现。因产能充裕，包钢稀土全年产量预计将不受影响，稀土价格上涨的影响将直接受益。尽管稀土行业还存在大量非法开采等不可预测因素，但行业整合已成共识，趋势向好。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.75元、0.97元，给予买入评级。

2. 中国联通(600050)

银河证券报告显示，对于中国联通来说，短期联通二级市场的价格应该由联通重组的过程决定，长期来看是由新联通的价值决定的，但是目前对于新联通的长期价值判断是比较困难的。

目前重组的过程主要是联通红筹与网通红筹的吸收合并。在目前全部的A＋H中，只有中国联通在沪港两地上市的不是同一家公司，联通红筹与网通红筹合并以后并没有改变这一状况。

未来，电信运营商回归，中国移动是红筹回归，中国电信是H股回归，只有中国联通红筹没有办法回归，一旦要回归就必须解决联通A股的问题，因此我们判断未来联通红筹回归一定会吸收合并联通A股。如果我们的判断正确，那么联通A股的股价就应该是吸收合并时，A股股东可以接受的价格。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.28元、0.33元，给予推荐评级。

3. 鞍钢股份(000898)

申银万国报告显示：鲅鱼圈项目即将投产，推动公司08-10年的产量CAGR达到11%。鲅鱼圈项目投产不仅将增强鞍钢在高端板材的竞争力，同时标志着公司临海沿港的策略进入切实的执行层面，其综合影响令人期待。

长期看鞍钢是“矿钢一体化企业”。集团供应公司所需铁矿石的80%，短期我们更多地把集团的资源看成是公司利润的“缓冲器”。如果真出现交易价格高于长单价格的情况，我们认为公司随时可以调整定价方式。

丰富的铁矿石储备铸就最可依赖的资源优势。粗略估计，鞍钢集团目前探明的铁矿石资源93亿吨，可供公司百年以上，在国内的钢铁公司中殊为罕见。除此之外，公司和澳洲金达必公司合营开发的卡拉拉铁矿目前探明可采储量就有14亿吨，09年开始就供应中国，为鲅鱼圈项目解决铁矿石来源问题。

预计公司2008、2009年每股收益分别为1.50元、1.94元，给予买入评级。

4.：天坛生物（600161)

申银万国报告显示，成都蓉生主营业务景气度高，我们预计2010年前血制品行业血浆短缺不能缓解，行业将保持高景气度。未来几年血制品企业的核心竞争力主要来自投浆规模，成都蓉生的投浆规模位于行业前列。

大兴新基地建设项目短期难以产生盈利：2012年建设完成并交付使用，建设完成后新增折旧较大，因此短期难以贡献盈利。但是该项目解决了产能瓶颈，有利于公司长期发展。

我们看到，公司估值依然较高，考虑到本次收购的成都蓉生血制品景气度高、大兴新基地保障公司长期产能、后续中国生物资产继续整合，天坛生物依然是我国具有战略意义的生物制品投资品种。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.23元、0.35元，给予推荐评级。

5. 张江高科(600895)

海通证券报告显示，对公司的基本判断是房产销售收入与租金收入并驾齐驱，特别是物业持有规模将大规模增加，保证公司未来业绩稳定增长；产业投资即将进入收获期，如嘉世堂药业、万得信息、等拟于2008年上市

我们看到公司有明确的持续的资产注入预期，张江集团持续扩张空间广阔，中区开发箭在弦上，集团资产“成熟一块、注入一块”的原则没有变化；将采取各种措施，积极推进配股方案的实施。

在投资收益方面，公司在前期园区招商以及后续的综合服务过程中，对园区内公司所处的产业比较熟悉，如集成电路、软件开发、生物医药、金融服务、文化创意等，可以实时了解相关产业公司的运营状况。凭借近水楼台先得月的优势，公司在前期风险投资及二级市场投资上收获颇丰。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.46元、0.53元，给予买入评级。

6. 天地科技(600582)

联合证券报告显示，中国需求快速增长推动包括煤炭在内的能源价格高企。石油近五年价格上涨同中国需求增长高度正相关，从属能源煤炭价格波动紧随石油。另外，中国作为煤炭大国对全球定价权的谋求是我们更看好煤炭的两大理由。

山西煤机剩余股权将注入，或进入高端液压支架领域。公司计划今年注入集团资产，其中包括盈利能力最强的山西煤机剩余股权；另外公司或将进入高端液压支架领域，该产品在煤机销售中占比一半，进口替代空间广阔

在同下游煤炭企业合作中，公司开创的“华泰模式”大显身手，公司投入设备、输出管理、运营煤矿并按吨煤提取佣金，开采效率和资源回采率做到双高，实现业主和公司双赢。在经营上，不同于一般的制造企业，公司专注于研发和销售，制造业务大量外包，轻资产经营特征明显，成本压力大为减轻。

预计公司2008、2009年每股收益分别为1.57元、2.16 元，给予增持评级。