1、步步高(002251)

　　国信证券报告显示，公司15日发布业绩预增公告，预计2008年半年度归属于母公司所有者的净利润较去年同期增长50%左右，07年同期归属于母公司所有者的净利润为6,567万元，摊薄每股收益0.49 元/股。

全年按50%计算，则步步高08 年净利润约为18,549 万元，对应每股收益约为1.37元/股，与国信证券1.4元/股的预期基本一致，国信证券维持对全年的盈利预期不变。

　　公司上半年新增门店数为4家，较国信证券对步步高全年新增20家的预期尚有一定差距，国信认为，主要受上半年五一假期缩短、四川地震、湖南暴雨等不确定因素的影响，下半年随着这些不利因素的消除，加上募集资金到位，预计公司开店速度将加快，因此，国信证券维持全年新开20家左右门店的预期。

　　在外延扩张、内生增长双重推动下，国信证券预计步步高08-10年营业收入分别同比增长34%、28%、20%，随着公司规模不断扩大，盈利效率稳步提高，预计公司2008-2010年每股收益分别为1.40元/股、1.88元/股、2.45元/股。国信证券认为，步步高是值得长期持有的优秀区域连锁零售商，维持“推荐”的评级，建议持有。

2、哈空调(600202)

　　国金证券报告显示，公司期内完成营业收入7.5210亿元，同比增长48.93%；实现净利润1.6398亿元，同比增长87.72%；上半年公司摊薄每股收益为0.513 元。期内获得政府补贴4893.9万元；采用五段迁移模型法认定资产减值损失3466.7万元，两项相抵，贡献利润1427.2万元，增加每股收益0.045元。公司半年度公告称获得政府补贴与资产减值损失增加导致其内公司净利润增加1947.2万元，占期内净利润总额的11.875%，影响公司每股收益。

　　国金证券先前预测2008年公司石化空冷产品销售收入或将达到4.92亿元，从公司上半年完成情况看，上述预测完全合理。国金先前假设2008年公司电站空冷产品毛利率为26%，石化空冷产品毛利率为24%，从公司半年度报告上国金获知，上述产品2008年上半年毛利率分别为25.68%和24.50%，与预测基本相符。

　　鉴于公司在电站空冷器制造销售商的骄人业绩以及今后可以争夺的市场空间，国金证券预测公司2008-2010年营业收入将分别达到15.15亿元、19.06 亿元、21.63 亿元，摊薄每股收益将达到0.82 元、1.04 元、1.20元，国金证券给出15.6-18元的目标价位，继续给予公司“买入”建议。

3、赣粤高速(600269)

　　东方证券报告显示，公司收到江西省财政厅划拨的2008 年上半年财政补贴预拨款人民币1.49亿元整，增加每股收益0.096元，补贴收入为中报资产负债表日后事项，可能不表现在中报业绩中，东方证券相应调高公司08年年度每股收益0.096 元。

　　补贴的收入反映了江西省政府对于赣粤高速一如既往的支持，下半年政府层面仍然会有两方面影响公司的价值，一是下半年财政补贴的发放，虽然目前来看下半年的补贴仍然是件不确定的因素，但也没有证据显示省政府和公司的补贴协议有终止的迹象；二是对于公司高新技术企业的认定，公司的高新技术企业认定08年6月到期，目前正在申请中，从公司和江西省地方上的关系来看，公司继续享有15%的概率较大，公司担心的层面也许不会来自于江西地方，而是国家税务总局的税务细则对于公司高新技术企业认定的影响，而细则的出台时间是不好把握的。

　　考虑公司收到的政府中期财政补贴，再加上之前公司公告的收到参股的国盛证券有限责任公司2007年度现金红利分配款人民币800万元，东方证券预测赣粤高速08 年、09 年的业绩分别为0.92 和0.92。目前股价10.20，08年-09年动态市盈率11.09X 和11.09X，维持公司“买入”评级。

4、七匹狼(002029)

　　东方证券报告显示，公司08年中期的盈利在7343 万元—8811 万元，折合每股收益在0.26元—0.31 元之间。一季度和中报业绩高速增长的主要原因除了去年增发投资的营销渠道快速扩张外，部分夏季商品的提前发货也是一个原因。另外也从一个方面反映了公司作为内销型品牌零售公司的抗行业风险性。由于产品消费的季节性差异、发货时间的差异以及费用支出的影响，公司各季度的业绩一直存在一定的不平衡，08年由于部分产品的提前发货，上半年的业绩增长估计会明显超过下半年。特别是第三季度一向是公司销售的淡季，如果配合即将到来的奥运会公司有集中的广告宣传支出，第三季度不排除有亏损的可能。

　　根据跟踪调研获得的信息，七匹狼增发募集资金项目目前正在有序进行之中，预计08年底将完成20家七匹狼男士生活馆和配套的200家七匹狼旗舰店和600 家七匹狼专卖店的开店。

东方证券认为渠道数量的快速增长和单店面积的提高以及渠道运营质量的提升是七匹狼未来业绩持续快速增长的主要动力。目前东方证券基本维持此前的盈利预测，预计公司08年盈利增长在67%左右，未来三年盈利的复合增长率在47%左右，公司2008——2010年的每股收益分别为0.52 元、0.75元和1.01 元。维持“买入”评级。

5、北京银行(601169)

海通证券报告显示，08年上半年北京银行收入和利润有较快增长，预测08年中期净利润增速在123％左右，EPS为0.47元。

2007年下半年北京银行完成了IPO，另外公司正在加紧异地扩张和网点布局，自2007年4季度开始，连续两个季度盈利资产增速在25%以上。考虑到西安分行在4月份开业，海通证券预计这种趋势依旧延续。

海通证券对于2008年以后的利差走势和信贷成本变化都持谨慎的态度。2007年末公司拨备覆盖率为120％左右，对未来资产质量恶化的缓冲能力有限

基于以上判断，海通证券认为北京银行未来规模将快速增长，利差基本稳定，中间业务也将呈现高速增长态势，但资产质量面临恶化风险，加之拨备覆盖率缓冲作用有限，今后信贷成本可能出现上行。

海通预计2008-2009年的EPS分别是0.93 元和1.13 元，按照最新的收盘价，分别对应2008年和2009年P/E 为15.2x、12.6x，P/B 为2.7x 和2.3x，估值基本合理，维持“增持”评级。

6、丽珠集团(000513)

　　安信证券报告显示，公司发布了上半年业绩预告，预计08年中期营业收入为11.0894亿元，同比增长36.06%；主营业务贡献的净利润约为1.4217亿元，折合每股收益0.46元，同比增长34.19%；公司因持有的晨鸣纸业等股票价格下跌，公允价值变动收益及投资收益同比共计减少2.4254亿元，导致公司08年中期合并净利润为6152.86 万元，同比减少1.7084亿元，减幅为73.52%，08年中期预计每股收益为0.20元。

　　公司之前公告拟以不超过16 港元/股的价格，回购总金额不超过1.6亿港币的B股，回购事宜正在相关主管部门审批，目前进展顺利。回购资金来源于港股投资变现后的港币闲置资金，我们预期公司考虑到风险，将逐步减少对二级市场的投资并利用充裕的资金优势积极实施外延式并购，以做大做强医药主业。

　　安信证券认为，目前公司股价已对二级市场投资浮亏有了充分地反映，就公司主业而言，08、09 年动态PE分别为17.7倍和13.6倍，估值明显偏低。安信证券表示，由于公司的证券投资损益难以预测；且公司具体回购股份数量、完成时间难以确定，故暂不考虑回购增厚业绩、证券投资浮亏的正、负两方面影响，安信证券仍维持前期对公司08、09年主业的盈利预测，即EPS为1.02 元、1.33 元，同时维持对公司"增持"的投资评级。