1、上海建工(600170)
海通证券报告显示，公司下属上海市第二建筑公司中标上海市海光大厦（华东电网调度中心大楼工程），中标价4.397亿元，工程建筑面积约69559平方米，计划于2008 年8 月1 日开工，工期1100 日。
海通证券指出，工程承包企业收入属于订单驱动型，该订单分三年确认收入，对比公司年营业收入250亿元以上，对公司业绩贡献有限。公司2007年新签的413 亿元订单2008年将开始逐步释放，公司2008－2009年的收入仍将较快增长，但原材料上涨压力对公司的成本控制产生较大的影响。
海通证券认为对于2010年上海召开世博会期间，可能对公司当年业务有一定的负面影响；此外，公司目前持有东方证券1.027亿股，东方证券的潜在上市机会是公司未来股价上涨的重大催化剂。
海通证券预计公司2008年、2009 年每股收益分别为0.5元和0.62元，维持公司“增持”投资评级。
2、康缘药业(600557)
国泰君安报告显示公司07年度收入结构中：工业占比70.8%（同比增长20.8%、毛利率74.6%、占毛利比重94%），商业占比29.2%（同比增长7.8%、毛利率11.9%），因此国泰君安表示重点关注医药工业销售情况。
国泰君安指出，08 年1-6 月临床品种数据表现不错，08 年6月单月消化7654万元(同比增幅50%)，1-6月累计消化3.29 亿元（同比增幅41.7%）。六味1-6月累计销售4801万元（同比增幅30.2%）。工业总共消化3.77亿元（同比增长40.1%，但半年报中由于消化数据滞后表现，所以销售数据将低于这个数字）
国泰君安近期调研了公司，公司对销售收入的大致规划是上下半年4:6；桂枝在新批适应症后增长将加快，FDA认证计划在08年内完成；热毒宁未来有望超越桂枝成为第一大品种；银杏内酯注射剂也是大病种产品，09年有望实现销售；对六味的销售还需摸索和改善。
国泰君安预计08-09 年EPS 分别为0.58、0.78 元，目前股价对应08PE为38倍，国泰君安认为：康缘战略定位清晰，做中医擅长的药物；质量过硬＋产品梯队已经建立、营销改革初见成效、民营企业有天然的动力做大做强，维持“增持”评级。
3、伟星股份(002003)
平安证券报告显示公司在6月底获得1040万元的抵免所得税，即可以直接增加公司2008年约0．053元的每股收益，且可以在2008年上半年入账；业绩增长也有2006年定向增发项目投产的贡献因素。所以公司对2008年中期业绩预测作出修改，预计公司2008年1～6月归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长50％～70％（原先预测增长幅度在30～50％之间）。平安证券简单推算08年中报每股收益约为0．23～0．26元。
虽然公司并非完全的品牌服装企业，但公司也绝非一个简单的制造型企业，公司已经和品牌服装企业扭在一起，并且提供功能化装饰性的纽扣拉链等服饰辅料，所以平安证券认为，可以给予公司略低于品牌服装的估值，目前七匹狼(002029,股吧)和报喜鸟(002154,股吧)08年动态PE约33－35倍，平安证券暂时给伟星股份70－80％的品牌服装估值折扣即约24～27倍，合理股价位19．44～21．87元。
平安证券表示，公司未来三年依然是一个稳定增长的三年，维持2008～2010年每股收益0．81、1．06和1．44元的预测，动态PE分别为19、15和11倍，维持“强烈推荐”评级。
4、中鼎股份(000887)
申银万国报告显示，未来三年公司净利润将保持28%左右的增长，目前08和09年的PE分别为16倍和13倍。参考市场类似橡塑、零配件公司目前的市场价格，类似公司08年平均PE在20倍左右。申银万国给予公司08年20倍PE，合理股价为16元，目前还有22%的上涨空间。
中鼎股份目前已经定位为特种橡胶制品企业，公司的橡胶制品面向包括汽车、家电、电子、机械、铁路、电力设备、航天航空、航海等广阔的领域，而不再局限在汽车橡胶零配件行业里，申银万国预计未来三年汽车橡胶零配件占公司的营业收入占比将从80%下降为50%，这将分散汽车行业的周期性波动对公司业绩影响的风险。
中鼎股份是国内特种橡胶制品行业龙头，具备规模优势和技术研发优势，通过研发新配方节约原材料的耗用，开发新产品提升毛利率，应用边角废料的循环再利用等办法能够有效减缓甚至消除原材料对公司业绩的冲击。事实上，在原材料价格上涨的过程中，由于国内外竞争对手缺乏成本与技术研发方面的优势，经营环境日趋恶化，公司的相对竞争优势反而得到巩固，市场占有率持续提高。
申银万国预计中鼎股份2008～2010 年摊薄后每股收益为0.80元、1.01元和1.28元，首次给予中鼎股份评级为“增持”。
5、兖州煤业(600188)
安信证券报告显示，公司位于榆林的榆树湾矿区煤炭储量为18.05 亿吨，可采储量为12.45亿吨，主要煤种为优质的动力煤，发热量在6000大卡以上。目前，榆树湾矿区具有800万吨/年的生产能力，实际产量可以达到1000万吨左右，兖州煤业占有41%左右的权益。从远期规划，榆树湾矿区有可能形成3000万吨以上的产能，成为未来兖州重要的煤炭基地。
此外，公司60 万吨甲醇项目2006年开始进入安装调试阶段，目前已完成投资28.83亿元，预计今年下半年9月份投产，2008年的产量预计为13万吨。目前甲醇的价格在3800-4000元/吨左右，未来甲醇作为替代燃料，对于整个行业的新增需求会有很好的拉动作用。
安信证券认为，榆树湾矿区的煤炭产量主要通过三个途径销售，1、150万吨左右的煤炭作为甲醇的原料，2、就地销售，3、通过铁路外运销售。铁路方面，预计太原-中卫-银川铁路线预计在2009年年底建成通车，西安-包头线预计在2010年建成通车，煤炭的外运通道将会有所保证。
安信证券预计，公司2008-2010年公司每股收益分别为1.1、1.24、1.3元，维持公司"增持"的投资评级。
6、中海海盛(600896)
国都证券报告显示，预计公司2008年半年度归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比将增长100%以上，08年合同运价大幅上升和投资收益增加是业绩大幅上升的主要原因。公司已相继与海南华能电厂及海南矿业联合公司签定了2008年度运输合同。公司于2008年6月收到招商证券股份有限公司分来的2007年下半年利润分配红利 2697 万元，相应增加投资收益。
国都证券指出，可供出售金融资产隐含潜在投资收益。纳入合并会计报表的孙公司深圳市三鼎油运贸易有限公司持有5869064股招商银行，上述股份已于今年2月27日起可流通，以3月31日收盘价计，隐含投资收益18288.25万元。
国都证券原预计将前期收购的3艘油轮改造为杂货船的的工作会于4月份完毕并在当月全部投入运营。但第1艘改造船实际交付的时间为6月20日，本月将交付第2条改造船，剩下的1条船仍处于改造进程中。国都证券还表示，招商证券上市是推动股价上涨的事件性因素。公司持有6907.66万股招商证券股权，每股投资成本约为1.2元，股权投资增值明显。
不考虑出售招商银行及招商证券股权收益的情况下，国都证券预计公司2008年-2009年的每股收益为0.88元和0.99元，对应动态市盈率分别为11倍和10倍，维持“强烈推荐”评级。 |