1、安信信托(600816)

    申银万国证券报告显示，安信信托致力于成为“金融综合方案的提供商和多种金融服务的集成者”，整体实力位居行业前列。本次定向增发收购中信信托100%股权后，安信信托实质上被纳入中信集团体系内，央企和金控背景将成为公司的核心竞争优势之一。

增发完成有助于打造持续的融资平台，而较大的业务量级将为公司探寻专业化经营创造良好环境，未来规模化和专业化并重是公司的发展方向。

　　公司创新先行，锦绣项目已打响PE信托品牌，并建立起多元化的盈利模式，未来有望实现快速复制。此外公司还加快了在Reits和不良资产收购业务方面的拓展，前景看好。

    预计公司2008、2009年每股收益分别为0.76元、1.04元，给予增持评级。

2. 白云机场(600004)

    申银万国证券报告显示，2012年底前公司没有大额资本开支，折旧费用将保持稳定。公司实行内部机构改革后，人工费用增速将延续下降趋势。

　　2007年初以来白云机场业务量增速居全国一类机场榜首，而且远超过珠三角机场圈中深圳和香港机场，但4月份受航空需求降温影响，旅客吞吐量增速下降，仅实现个位数增长。

　　联邦快递转运中心将于08年底投入使用，新增航空性收入带动09年收入增长2.9%。计划初期投入13架飞机，给公司带来的起降费和安检费收入将带动09年收入增长2.9%。非航收入方面，日均8.5万的客流量使得机场内商铺和广告价值逐渐显现。

预计公司2008年、2009年每股收益分别为0.50元、0.61元，给予增持评级。

3. 日照港(600017)

申银万国证券报告显示，日照港是天然深水良港，不淤不冻，没有台风登陆记录。铁矿石吞吐量06、07及08年一季度的同比增长为52%、43%和39%，增速远远快于全国铁矿石进口增速。

日照港铁矿石的竞争优势将在未来3-5年得到保持。拥有大型专业化矿石泊位及良好的堆存能力是日照港的竞争优势，08年8月矿石二期的投产将使装卸效率和堆存能力进一步提高。

在运煤南通道建成之前，日照港煤炭吞吐量将保持低速增长。费率上调可能会成为未来推动业绩增长的主要力量。08年开始，毛利率将逐步回升。

预计公司2008、2009年每股收益分别为0.51元、0.66元，给予增持评级。

4. 九阳股份(002242)

申银万国证券报告显示，公司在豆浆机行业的市场份额达到87%，07年毛利率高达45.67%。盈利能力得以维持的原因在于垄断：公司具有很强的定价能力；新进入者的可能性较低。

公司目前成长主要依赖豆浆机，毛利最高、增长最快。依赖单一产品获得高增长的现状引发了市场对公司持续增长时间的担忧。公司的豆浆机规模的峰值将达到2000万台以上，5年复合增长率为37%。具有特质的小家电稀缺品种。

5年以内公司业绩具有较强的确定性；根植内需的家电公司，不受出口负面因素的影响；相比大多数小家电公司以OEM为主，公司是具有品牌溢价能力的小家电公司

预计公司2008、2009年每股收益分别为1.64元、2.04元，给予增持评级。

5. 山东黄金(600547)

长城证券报告显示，公司未来发展策略仍然以资源增储为主，并且坚持以内部挖潜和外部扩张作为两条主线。在内部挖潜方面目前三金岛金矿、焦家金矿等在扩建中，未来有望增加矿产金产量。在外部扩张方面公司采取了“以省内收购为主、以国内收购为主、以已开发矿山为主”的策略。目前集团公司已控制多个金矿，未来有望进一步注入上市公司。

07年公司开始在同一区位的不同矿区之间进行重点探矿，为区位矿区资源整合拉开了序幕，另外在沂南金矿现有的铜井、金场、金龙矿区完善系统、优化选矿流程，大大降低了生产成本。

除此之外，公司针对矿山比较集中的莱州地区进行整合，同时加大矿山研究力度，执行一系列管理措施，目前数字化矿山方面公司已初显成效，管理水平也在逐步提升，未来这些措施将会进一步拓展。大大降低了公司的生产成本。

预计公司2008、2009年每股收益分别为5.78元和6.67元，给予推荐评级。

6. 三钢闽光(002110)

招商证券报告显示，公司07年业绩超预期，实现营业收入113.50亿元，同比增长28.92%。公司将经营积累资金用于技改扩充产有利于实现股东长期价值最大化，成本消耗指标下降以及新增中厚板41万吨贡献0.91亿元利润。

持续领先的核心技术指标巩固低成本竞争优势。公司参加中国钢铁工业协会汇总排序的152项指标中有59项指标位居前10名，其中有32项指标居前5。

公司逾8亿技改投资对炼铁、炼钢进行系统改造提升钢水质量、优化品种结构同时，可能带来产量小幅增长。

预计公司2009、2009年每股收益分别为1.20元、1.42元，给予强烈推荐评级。