基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
日期：２００８年０８月２３日
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人———中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００８年８月１４日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为２００８年１月１日起至２００８年６月３０日止，本报告财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
一、基金简介
（一）基金基本资料
１、基金简称：富兰克林国海潜力
２、交易代码：４５０００３
３、基金运作方式：契约型开放式
４、基金合同生效日：２００７年３月２２日
５、报告期末基金份额总额： ６，８７８，４６７，３８６．０３份
６、基金合同存续期：不定期
７、基金份额上市的证券交易所：无
８、上市日期：无
（二）基金产品说明
１、投资目标：
注重基金资产长期增值，投资未来收益具有成长性和资产价值低估的上市公司股票，为投资者赚取长期稳定的资本增值。
２、投资策略：
资产配置策略：
本基金采用“自下而上”的组合构建方法，从上市公司的具体发展前景和未来的盈利分析，到行业的发展趋势，再到宏观经济形势，确定大类资产的配置。
在运用了“自下而上”策略之后，根据市场环境的变化、市场出现的各种套利机会和未来的发展趋势判断，确定本基金资产配置最终的选择标准。
股票选择策略：
本基金将运用定性和定量方法，通过对上市公司的财务分析和增长潜力分析，挑选出其中股价下跌风险最低且上涨空间最大的股票构建具体的股票组合。
债券投资策略：
本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所限，不易实施预定投资策略时，使部分资产保值增值的防守性措施。
３、业绩比较基准：
８５％ Ｘ ＭＳＣＩ中国Ａ股指数＋ １０％ Ｘ新华雷曼中国国债指数＋ ５％ Ｘ同业存款息率
４、风险收益特征：
本基金是一只主动型投资的股票型基金，属于基金类型中具有中高等级风险的基金品种，本基金的风险与预期收益都高于混合型基金。
（三）基金管理人
１、名称：国海富兰克林基金管理有限公司
２、信息披露负责人：胡定超
３、联系电话：０２１－６８８８ ０９８０
４、传真：０２１－６８８８ ０９８１
５、网址：ｗｗｗ．ｆｔｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ
６、电子邮箱：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｆｔｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ
（四）基金托管人
１、名称：中国银行股份有限公司
２、信息披露负责人：宁敏
３、联系电话：０１０－６６５９４９７７
４、传真：０１０－６６５９４９４２
５、电子邮箱：ｔｇｘｘｐｌ＠ｂａｎｋ－ｏｆ－ｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
（五）信息披露
１、登载半年度报告正文的管理人互联网网址：ｗｗｗ．ｆｔｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ
２、基金半年度报告置备地点：基金管理人和基金托管人处
（六）其他有关资料
１、基金注册登记机构名称： 国海富兰克林基金管理有限公司
２、办公地址：上海浦东富城路９９号震旦国际大楼１８ 楼
二、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标（金额单位：人民币元）
注：本基金合同生效日为２００７年３月２２日，２００８年度半年报主要财务指标的计算期间为２００８年１月１日至２００８年６月３０日。
１．增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。原“本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。
２．原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润”，计算方法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式的基础上，将Ｐ改为本期利润。原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平均净值利润率”，计算方法在原公式的基础上，将Ｐ改为本期利润。
３．原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润”，如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。原“期末可供分配份额收益”名称调整为“期末可供分配份额利润”，计算公式相应调整。
４．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第１号《主要财务指标的计算及披露》和２００７年证券投资基金年度报告编制及披露相关问题通知。
５．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
（二） 基金净值表现
１、截至２００８年６月３０日，富兰克林国海潜力各历史时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较：
２、富兰克林国海潜力自基金合同生效以来基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（２００７年３月２２日至２００８年６月３０日）
注：１、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起６个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围“股票资产占基金资产的６０％－９５％，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的５％－４０％，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％”。
三、基金管理人报告
（一）基金管理人简介：
国海富兰克林基金管理有限公司成立于２００４年１１月，由国海证券有限责任公司和富兰克林邓普顿基金集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，注册资本为人民币２．２亿元。其中，国海证券有限责任公司出资比例为５１％，邓普顿国际股份有限公司出资比例为４９％。截止到２００８年６月３０日，公司旗下共管理了三只开放式基金：富兰克林国海中国收益证券投资基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金和富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金。
（二）基金经理简介：
历任基金经理
２００７．３．２２ － ２００７．１１．２２：张惟闵先生，传媒政策及工商管理硕士，１２年证券从业经历。历任马丁可利资产管理公司（爱丁堡）投资分析师及投资经理；ＩＮＧ霸菱证券（台湾）董事，资深副总经理；美林证券投资顾问公司（台湾）董事，总经理；申万巴黎基金管理有限公司投资总监。现任国海富兰克林基金管理有限公司投资总监。
现任基金经理
２００７．３．２２ － 至今：朱国庆先生，ＣＦＡ，注册会计师，复旦大学应用数学学士，复旦大学应用经济学硕士。９年证券投资工作经历，曾任上海浦东发展银行社会保险基金部投资经理，大鹏证券有限公司投资银行部项目经理，平安证券有限公司销售交易部门负责人，国海富兰克林基金管理有限公司筹备组成员及行业研究员。
（三） 基金运作的遵规守信情况说明：
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内未发现损害基金份额持有人利益的情形。
公平交易制度执行情况说明：
１、公平交易制度执行情况
公司在《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》发布后，立即制订了《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
２、公司管理的投资风格相似的基金之间的业绩比较
报告期末，公司共管理了三只基金，即国富收益、国富弹性和国富潜力，其中国富收益基金为混合型基金，其余两只基金为股票型基金，公司尚未开展企业年金、社保基金资产管理及特定客户资产管理业务。报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过５％的情况。
３、异常交易行为管理情况
公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及《证券投资基金管理公司公平交易管理制度指导意见》等相关法律法规、规章和公司《投资管理制度》的规定，已制定了公司《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。现正在开发完善配套的异常交易行为监控系统。报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
（四） 基金投资策略和业绩表现说明
１、行情回顾及运作分析
经历了疯狂的２００７年之后，Ａ股市场在０８年上半年马上迎来了深度调整，沪深３００指数下跌高达４７．７０％。在巨大的系统性风险面前，仅有少数几个行业，如农业、煤炭、化工和医药明显跑赢指数。与２００７年一样，小盘股仍然强于大盘股。
２、本基金业绩表现
本基金净值０８年上半年收益率为－３４．２４％，战胜业绩比较基准６．５１个百分点。本基金减持了未来业绩不明确的个股，同时增持了具有核心竞争力和长期发展前景的公司。截至报告期末，本基金份额净值为１．１６２６元，本报告期份额净值增长率为－３４．２４％，同期业绩比较基准增长率为－４０．７５％。
（五）宏观经济、证券市场、重点行业及投资管理展望
尽管市场估值水平已经基本回落到合理区间，但是宏观经济和企业盈利的不确定性仍然会对股票市场形成冲击。由于迅速的城市化和成功的重工业化，中国经济在低劳动力成本、高资源消耗和低环保成本的基础上经历了多年的高速增长。随着生产要素价格迅猛上涨、海外市场疲软和人民币升值，中国经济增长模式正在面临深刻调整，而产业升级是未来经济健康发展的必由之路。无论如何，经济增长无疑开始减速了。
原油价格和大宗原材料价格的大幅飚升推动了ＰＰＩ和制造企业的生产成本，同时经济减速导致需求减弱。制造企业未来将面临盈利能力的考验。
此外，在ＣＰＩ回落之前，紧缩的货币政策仍将维持，经济实体和资本市场都将面临持续的流动性紧缩局面。而大小非在一段时期内仍将是制约市场整体估值水平的重要因素。
应对经济增长不确定性风险，我们将保持相对保守股票仓位，并在内需和产业升级中寻找投资机会。我们一贯坚持的投资理念是深度挖掘和把握具有长期发展前景的优质公司。尽管面临经济下行风险，我们相信那些拥有核心竞争力的公司仍然会生存下去并通过产业整合成长壮大。下半年我们将密切关注通胀和经济趋势的变化，并适时调整我们的投资策略。
四、基金托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国海富兰克林潜力组合股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。（注：财务会计报告中的“基金持有金融工具的风险及其管理”部分未在托管人复核范围内。）
中国银行股份有限公司
２００８年８月１４日
五、财务会计报告 （未经审计）
（一）基金会计报表
２００８年０６月３０日资产负债表
金额单位：人民币元
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
２、２００８年０６月３０日利润表
金额单位：人民币元
３、２００８年１月１日－２００８年６月３０日所有者权益（基金净值）变动表
金额单位：人民币元
（二）会计报表附注
１ 基金基本情况
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字（２００７］第５６号《关于同意富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集８，７５６，５４５，９３０．６４元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００７）第２６号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》于２００７年３月２２日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为８，７５６，８６６，７１０．４８份基金份额，其中认购资金利息折合３２０，７７９．８４份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行的股票、债券以及中国证券监督管理委员会允许基金投资的其他金融工具，其中，股票投资范围包括所有在国内依法公开发行上市的Ａ 股；债券投资范围包括国内国债、金融债、企业债和可转换债券等。本基金投资组合的范围为：股票资产占基金资产的６０％－９５％，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的５％－４０％，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。本基金的业绩比较基准为：８５％ Ｘ ＭＳＣＩ 中国Ａ 股指数＋１０％ Ｘ 新华雷曼中国国债指数＋５％ Ｘ 同业存款息率。
２ 会计报表编制基础
本基金原以２００６年２月１５日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》（以下合称“原会计准则和制度”）、《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自２００７年７月１日起，本基金开始执行财政部于２００６年２月１５日颁布的企业会计准则（以下简称“企业会计准则”）和中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。２００７年３月２２日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日止期间的财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注４所列示的基金行业实务操作的规定编制的财务报表。
在编制２００７年３月２２日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日止期间财务报表时，２００７年３月２２日（基金合同生效日）至２００７年６月３０日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第３８号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资和债券投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的２００７年３月２２日（基金合同生效日）和２００７年６月３０日的所有者权益以及２００７年３月２２日（基金合同生效日）至２００７年６月３０日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注２８。
３ 主要会计政策和会计估计
（ａ） 会计年度
本基金会计年度为公历１月１日起至１２月３１日止。本会计报表的实际编制期间为２００８年１月１日至２００８年６月３０日。比较会计报表的实际编制期间为２００７年３月２２日 （基金合同生效日） 至２００７年６月３０日。
（ｂ） 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
（ｃ） 记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值、公允价值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。
（ｄ） 金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资和债券投资划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
（ｅ） 基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
（ｉ） 股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
（ｉｉ） 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
（ｉｉｉ） 权证投资
从获赠确认日起到卖出成交日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价估值。
（ｉｖ） 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
申购新发行的分离交易可转债，于获得日根据中国证券业协会公布的债券和权证的报价计算出两者占面值的比例，分别确认债券和权证分别应承担的成本；上市后，上市流通的债券和权证分别按上述（ｉｉ）、（ｉｉｉ）中相关原则进行计算；（ｉｉ）、（ｉｉｉ）引用的是债券和权证的估值方法。
（ｆ） 证券投资基金成本计价方法
（ｉ） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（１） 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。于２００７年７月１日之前，股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自２００７年７月１日起，股票投资成本按成交日股票的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票投资收益／（损失）。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
（２） 债券投资
２００７年７月１日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息（作为应收利息单独核算）后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自２００７年７月１日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息（作为应收利息单独核算）。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入／（损失）。２００７年７月１日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益／（损失）；自２００７年７月１日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益／（损失）。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
（ｉｉ） 贷款和应收款项
２００７年７月１日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自２００７年７月１日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。
（ｉｉｉ） 其他金融负债
２００７年７月１日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自２００７年７月１日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
（ｇ） 收入／损失的确认和计量
股票投资收益／（损失）于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益／（损失）按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自２００７年７月１日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
２００７年７月１日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自２００７年７月１日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益／（损失）于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
（ｈ）费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率逐日计提。
２００７年７月１日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自２００７年７月１日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
（ｉ） 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
（ｊ）损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得／（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润／（累计亏损）。
（ｋ）基金的收益分配政策
本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。在符合有关基金分红条件的前提下，最多分配四次；全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的７５％；如当年基金成立未满三个月，则不需分配收益。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期可分配收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
（ｌ）待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用根据权责发生制按直线法在与其相关的期限内进行摊销，报告期末本基金的待摊费用余额为零。
（ｍ）为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计。本报告期内无上述情况发生。
（ｎ）会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定的理由
自２００７年７月１日起，本基金开始执行财政部于２００６年２月１５日颁布的企业会计准则（以下简称“企业会计准则”）和中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。２００７年３月２２日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日止期间的财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制的财务报表。
在编制２００７年３月２２日（基金合同生效日）至２００７年６月３０日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第３８号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资和债券投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报。
（ｏ）重大会计差错的内容和更正金额。本报告期内无上述情况发生。
４ 主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 ［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 ［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１１号《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００７］８４号《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（ａ） 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（ｂ） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（ｃ） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（ｄ） 基金买卖股票于２００７年５月３０日前按照０．１％的税率缴纳股票交易印花税，自２００７年５月３０日起按０．３％的税率缴纳。２００８年４月２４日起印花税率调整为０．１％。
５ 结算备付金 （本章以下表格中的金额单位均为人民币元）
６ 存出保证金
７ 交易性金融资产
８ 报告期末本基金没有持有衍生金融资产项目
９ 应收利息
１０ 应付交易费用
１１ 报告期末本基金应付利息项目余额为零。
１２ 其他负债
１３ 实收基金
１４ 股票投资收益
１５ 债券投资收益
１６ 衍生工具收益－－权证投资收益
１７ 本报告期资产支持证券投资收益为零。
１８ 公允价值变动收益／（损失）
１９ 其他收入
本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的２５％归入基金资产
２０ 交易费用
２１ 其他费用
２２ 报告期内本基金没有进行收益分配。
２３ 重大关联方关系及关联交易
（ａ）关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
国海证券有限责任公司（“国海证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
邓普顿国际股份有限公司（Ｔｅｍｐｌｅｔｏｎ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ， Ｉｎｃ．） 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（ｂ）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（ｃ）基金管理人报酬
支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．５％ ／ 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬８３，５０６，７３５．２７元（２００７年３月２２日（基金合同生效日）至２００７年６月３０日止期间：４３，９６０，７８０．６８元）
（ｄ） 基金托管费
支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金托管费１３，９１７，７８９．２４元 （２００７年３月２２日（基金合同生效日）至２００７年６月３０日止期间：７，３２６，７９６．８０）
（ｅ） 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按约定利率计息。基金托管人于２００８年０６月３０日保管的银行存款余额为６０６，１３７，２３５．４５元（２００７年６月３０日保管的银行存款余额为１，９８３，８７１，５３１．９５）。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为７，１２０，６９３．６６元（２００７年３月２２日（基金合同生效日）至２００７年６月３０日止期间：６，５９５，７２７．５７元）。
（ｆ） 与关联方通过银行间同业市场进行的债券、回购交易
本基金在本会计期间与基金托管人中国银行通过银行间同业市场进行的债券、回购交易如下：
（ｇ）关联方持有的基金份额
基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司在２００７年经代销机构国海证券购入本基金７，０２１，０６４．９５份基金份额；２００８年经代销机构国海证券购入本基金６，７８５，９９７．０６份基金份额， 根据本基金招募说明书中规定的申购费率，支付申购手续费１，０００元。于２００８年６月３０日，国海富兰克林基金管理有限公司持有本基金总份额的０．２０％。
基金管理公司主要股东及其控制机构在期末未持有本基金份额。
２４ 流通受限制不能自由转让的基金资产
１） 流通受限制不能自由转让的股票
本基金截至２００８年０６月３０日持有的暂时停牌股票：
注：（Ａ） 山西汾酒停牌原因：召开股东大会
（Ｂ）盐湖钾肥因筹划重大资产重组停牌。
２） 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
本基金截至２００８年０６月３０日止未持有因认购新股或增发证券等原因而流通受限制的股票。
３）流通受限制不能自由转让的债券
本基金截至２００８年６月３０日止无流通受限不能自由转让的债券。
本基金截至２００８年６月３０日止无基金在证券交易所和银行间市场的债权正回购交易中质押债券的信息
２５ 报告期末本基金持有的银行存款均为活期存款。
２６ 本报告期内基金无因股权分置改革而获得非流通股东支付的现金对价。２００７年上半年本基金也没有股权分置改革而获得非流通股东支付的现金对价。
２７ 本报告期末无买断式逆回购交易中所取得债券。
２８ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项： 无
２９ 基金持有金融工具的风险及其管理
（１）金融风险管理
①风险及其形成原因
基金持有金融工具的风险主要包括信用风险、流动性风险和市场风险。
信用风险指包括基金持有的债券之发行人出现拒绝支付利息或到期拒绝支付本息的违约行为，或由于发行人信用质量下降而导致债券价格下跌的风险，以及基金在交易过程中因交易对手违约而产生的交割风险。
流动性风险指由于基金持有证券的市场交易量不足，导致不能以适当价格及时进行证券交易的风险，或基金无法应付赎回支付的要求所引起的违约风险。前者称为外部流动性风险，后者称为内生流动性风险。
市场风险指基金所持证券的市场价格或公允价值受各种因素的影响而引起波动，导致基金资产损失或偏离投资目标的风险。市场风险又分为市场价格风险、利率风险和汇率风险。
市场价格风险指基金所持证券的市场价格或公允价值因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
利率风险是指基金资产及所持证券受市场利率变动而发生波动的风险。
汇率风险是指按本币计价，基金资产及所持证券受市场汇率变动而发生波动的风险。
②风险管理的目标、政策和流程
风险管理的目标是通过对投资过程中各项风险因素的科学度量、持续监控和有效控制，从而切实保护基金持有人的利益、提升投资管理水平。
基金管理人制定了政策和流程来识别和分析基金投资的信用风险、流动性风险和市场风险，并设定了适当的风险限额及内部控制流程，通过严格执行相关业务流程及借助信息系统持续监控上述各类风险。
③风险度量和管理方法
ａ、信用风险管理
本公司所管理的基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。单只基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的１０％，所有基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％。
本公司所管理的基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；对于银行间同业市场交易，本公司对交易对手进行信用评估，拟定并维护认可的交易对手清单，并限定中央交易室只能与认可的交易对手清单中的机构进行交易，或与不在交易对手清单中的机构进行交易时采用对本公司所管理的基金有利的交易方式，以控制交易对手信用风险。
ｂ、流动性风险管理
本公司所管理的基金主要投资于在证券交易所上市或可在银行间同业市场交易的具有良好流动性的证券，确保能在适当期限内及时变现。此外，还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的国债资产的公允价值。
基金管理人每日预测基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
ｃ、市场风险管理
本公司所管理的基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且基金管理人每日对基金所持有的证券价格实施监控。
基金管理人研究和跟踪影响市场利率变动的宏观经济因素和政府货币政策，加强基金债券组合的久期管理，降低利率风险。
对于可投资非人民币计价证券的基金，基金管理人研究和跟踪相关汇率变动，必要时利用远期合约、互换以及其他经中国证监会认可的金融衍生产品对所投资证券的货币进行汇率避险，降低汇率风险。
（２）本基金主要风险指标数值
①市场价格风险
于２００８年０６月３０日，若本基金业绩比较基准的公允价值上升５％且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约３５１，８８０，６５４．４０元；反之，若本基金业绩比较基准的公允价值下降５％且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约３５１，８８０，６５４．４０元。
于２００７年１２月３１日，若本基金业绩比较基准的公允价值上升５％且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约７５１，８８６，１６５．４元；反之，若本基金业绩比较基准的公允价值下降５％且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约７５１，８８６，１６５．４元。
②利率风险
于２００８年０６月３０日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产的比例低于２０％，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
于２００７年１２月３１日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产的比例低于２０％，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
③汇率风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无汇率风险。
３０ 首次执行企业会计准则
如附注２所述，本财务报表为本基金按照企业会计准则编制的财务报表。２００７年３月２２日（基金合同生效日）至２００７年６月３０日止期间的相关比较数字已按照《企业会计准则第３８号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，并已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。
按原会计准则和制度列报的２００７年６月３０日的所有者权益，以及２００７年３月２２日（基金合同生效日）至２００７年６月３０日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得／（损失）”科目的投资估值增值／（减值）净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益／（损失）”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润／（累计亏损）”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得／（损失）”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润／（累计亏损）”科目中。
六、投资组合报告
（一）本报告期末基金资产组合情况
（二）本报告期末按行业分类的股票投资组合
（三）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
（四）本报告期内股票投资组合的重大变动
１、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值２％或前二十名的股票明细
其中， ３月２７日五粮液０００８５８行权，确认的股票成本为： ９７，４７２，１７１．６１元，未包含在上述表格中。
２、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值２％或前二十名的股票明细
３、报告期内买入股票成本总额及卖出股票的收入总额
（五） 按券种分类的债券投资组合
（六） 按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
（七） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
本报告期本基金未持有资产支持证券。
（八） 投资组合报告附注
１．本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
２．本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国海富兰克林基金管理有限公司网站的半年度报告正文。
３． 基金其他资产的构成：
４． 报告期内本基金投资权证情况：
截至报告期末，权证五粮ＹＧＣ１已行权，权证中远ＣＷＢ１已卖出，报告期末本基金未持有权证。
５．报告期末本基金未持有资产支持证券。
６．报告期末本基金未持有处于转换期的可转换债券。
７． 本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司在２００７年经代销机构国海证券购入本基金７，０２１，０６４．９５份基金份额；２００８年经代销机构国海证券购入本基金６，７８５，９９７．０６份基金份额。于２００８年６月３０日，国海富兰克林基金管理有限公司持有本基金总份额的０．２０％。
七、基金份额持有人户数、持有人结构
八、基金管理公司从业人员投资基金情况披露
期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况
九、开放式基金份额变动 （单位：份）
十、重大事件揭示
（一）本报告期内未召开基金份额持有人大会。
（二）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
本报告期内基金管理人高管人员变更情况：本报告期内未发生重大人事变动。
基金托管人的专门基金托管部门，本报告期内未发生重大人事变动。
（三）本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
（四）本报告期内未发生基金投资策略的改变。
（五）本基金本报告期未进行收益分配。
（六） 本报告期内基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。
（七）本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
（八） 基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
１、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内，根据上述基金专用报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标准和程序，本基金逐步租用证券公司的交易单元合计１５个：其中国海证券２个，东北证券、中信证券、中金公司、海通证券、银河证券、申银万国证券、西部证券、中银国际证券、齐鲁证券、中信建投证券、方正证券和招商证券各１个以及本期新增的华泰证券一个交易单元。
２、报告期内租用各证券公司交易单元进行的股票成交量统计
３、报告期内租用各证券公司交易单元进行的债券统计如下表，本报告期内没有通过租用证券公司交易单元发生回购业务。
４、报告期内租用各证券公司交易单元进行权证业务统计
备注： ３月２７日五粮液权证通过中金公司的交易单元行权， 未包含在上述表格中。
（九） 其他在报告期内发生的重大事件
１、２００８年１月４日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于聘任金哲非女士担任总经理的公告”
２、２００８年１月１６日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于设立深圳分公司的公告”
３、２００８年１月２２日发布“富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金２００７年第四季度报告”
４、２００８年２月２７日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于变更公司章程的公告”
５、２００８年３月２０日发布“关于富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金与富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金在中国工商银行开办定期定额投资业务的公告”
６、２００８年３月２７日发布“富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金年度报告及其摘要”
７、２００８年４月１５日发布“关于增加华泰证券有限责任公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告”
８、２００８年４月１７日发布“国海富兰克林基金管理有限公司《更正公告》”
９、２００８年４月１９日发布“关于国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金参加中国农业银行定期定额业务费率优惠活动的公告”
１０、２００８年４月２１日发布“关于增加中信银行股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告”
１１、２００８年４月２１日发布“富兰克林国海潜力组合股票兴证券投资基金２００８年第一季度报告”
１２、２００８年４月２３日发布“关于通过华泰证券有限责任公司网上交易系统申购国海富兰克林旗下开放式基金实行费率优惠的公告”
１３、２００８年４月２４日发布“关于增加湘财证券有限责任公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告”
１４、２００８年４月３０日发布“关于增加国元证券股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告”
１５、２００８年４月３０日发布“关于增加江南证券股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告”
１６、２００８年６月７日发布“国海兰克林基金管理有限公司关于寻找地震受灾地区基金份额持有人的公告”
１７、２００８年６月３０日发布“关于增加上海证券有限责任公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告”
注：以上事项已在中国证券报、上海证券报、证券时报上分别进行了公告，并同时在公司网站上披露。
（十）报告期后至半年报披露日期间发生的重大事件
１、２００８年７月１日发布“关于增加光大证券股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告”
２、２００８年７月１日发布“关于国海富兰克林基金管理有限公司通过直销中心开办旗下基金转换业务的公告”
３、２００８年７月８日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于推出电子对账单服务的公告”
４、２００８年７月１７日发布“关于增加华夏银行股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构以及参加华夏银行开展的基金网银渠道申购费率优惠活动的公告”
５、２００８年７月１７日发布“关于通过华夏银行股份有限公司开办国海富兰克林基金管理有限公司旗下开放式基金定期定额投资业务的公告”
６、２００８年７月１９日发布“富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金２００８年第二季度报告”
７、２００８年８月１日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下基金开办定期定额投资业务的公告”
８、２００８年８月１日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于调整旗下基金定期定额投资业务最低申购金额公告”
９、２００８年８月９日发布“关于国海富兰克林基金管理有限公司股东Ｔｅｍｐｌｅｔｏｎ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｉｎｃ译名变更的公告”
１０、２００８年８月１１日发布“关于国海富兰克林基金管理有限公司通过直销中心开办富兰克林国海深化价值股票型基金基金转换业务的公告”
注：以上事项已在中国证券报、上海证券报、证券时报上分别进行了公告，并同时在公司网站上披露。国海富兰克林基金管理有限公司
２００８年８月２３日
编辑:钱塘 转载自:金融界 |