摘要:
总体上看，08年2季度和08年1季度末相比较，基金公司持有房地产业股票总市值减少67.97%，占基金净值比例减少了2.36个百分点，由3.95%下降到1.59%，基金对房地产板块的行业配置有明显的减仓。
以上情况来看，我们认为在目前市场观望情绪的主导下，主要城市的楼市成交量持续低迷，以及部分城市如深圳、广州的房价自去年高点以来的明显回落，以及对宏观经济的担心是基金对房地产行业看淡的主要因素。基金对于行业的大幅减仓也带来了股价的大幅下跌，此前机构扎堆的龙头公司也未能幸免。
在目前政府越来越关注经济下行风险的大背景下，针对房地产调控和信贷政策的结构性趋松在下半年都是大概率事件，近期一些地产公司公司债和配股等再融资获批可能是调控放松的信号，基金有望对行业龙头重新进行配置，我们推荐万科A、
保利地产 （600048 股吧,行情,资讯,主力买卖）、招商地产 （000024 股吧,行情,资讯,主力买卖）、金地集团 （600383 股吧,行情,资讯,主力买卖）、华侨城A，尤其是确定性高成长的龙头保利地产
值得重点关注。此外，我们也关注如浦东金桥 （600639 股吧,行情,资讯,主力买卖）、张江高科 （600895 股吧,行情,资讯,主力买卖）和陆家嘴 （600663 股吧,行情,资讯,主力买卖）等表现明显强于
房地产板块的园区开发类和出租类公司。
2008年2季度基金持有地产股变化情况(研报)
编辑:金融百事通 转载自:中金在线 |