保险资金“胜利大逃亡”？
上交易周分类席位资金流向一览表
席位类型 买入金额（万元） 卖出金额（万元） 净买入金额（万元）
基金席位 6770172．04 4344503．03 2425669．01
券商自营 420059．12 431947．13 －11888．01
ＱＦＩＩ席位 511350．05 561544．37 －50194．32
营业部席位 1409742．53 1505529．04 －95786．51
保险资金席位 273983．8 1114404．28 －840420．47
法人席位 2258917．59 3369064．24 －1110146．65
上交易周主力净流入ＴＯＰ5个股一览表
序号 基金席位 保险资金席位 券商席位 ＱＦＩＩ席位 法人席位 营业部席位
1 中信证券 兴业银行 中信证券 中国联通 建设银行 (601939)(601939)宝钢股份
2 中国人寿 民生银行 中国石油 工商银行 (601398)(601398)中国联通 (600050)(600050)三元股份
3 招商银行 武钢股份 中国平安 大秦铁路 (601006)(601006)中国石油 东方集团
4 中国铁建 蓝星新材 辽宁成大 中国神华 (601088)(601088)武钢股份 伊利股份
5 中国中铁 中国联通 兖州煤业 中信证券 宝钢股份 (600019)(600019)中海油服
上交易周主力净流出ＴＯＰ5个股一览表
序号 基金席位 保险资金席位 券商席位 ＱＦＩＩ席位 法人席位 营业部席位
1 伊利股份 工商银行 大秦铁路 中国平安 中国平安 中信证券
2 建设银行 中信证券 中国铁建 西部矿业 (601168)(601168)中信证券 民生银行
3 烟台万华 浦发银行 海螺水泥 中国远洋 (601919)(601919)中国人寿 中国银行
4 宝钢股份 中国平安 兴业银行 中国人寿 西部矿业 中国船舶
5 中远航运 中国石油 大同煤业 建设银行 浦发银行 中国铁建
在央企大股东纷纷增持的背景下,上周沪深两市继续保持震荡上行态势。作为市场第一主力的基金开始做多,对市场的走强起到了关键性的作用。不过,保险资金的多翻空则显示,场内机构对后市的分歧仍然较大。分析人士指出,这一状况如果得不到改善,后市大盘极有可能仍旧维持震荡格局。
基金护盘 保险减仓
据TopView统计,上交易周沪市5个交易日总成交额高达3899.3亿元,较前一周的1504.4亿元高出2394.9亿元,成交额以乘数倍增。其中,流入1891.9亿元,流出2007.4亿元,累计净流出115.1亿元。上周分类席位资金流向显示,各大主力机构的成交额均大幅增长,而其在市场中所扮演的角色,也发生了有趣的改变。
基金作为上周唯一的多方,俨然成为护盘的“首席功臣”。TopView数据显示,在9月22日至26日的5个交易日内,基金席位整体成交1016.66亿元,较前一周的559.9亿元成倍增加,净流入资金242.57亿元（此前一周基金席位净流出35亿元）。
而券商自营席位和QFII席位仍旧舍不得空方的“绿军装”,但其态度相对谨慎,虽然成交量比上上周放大不少,但净流出资金反倒“缩水”,仅分别净流出1.19亿元和5.02亿元。
保险资金席位和法人席位则是上周“空军”的主力,净流出量分别达到84.04亿元和111.01亿元,逢高出逃的迹象十分明显。特别是此前死守多方阵地长达四周之久的保险资金席位,在将多方大旗交给基金之后,立即组织起“敦刻尔克大撤退”,这与其此前在弱市中连续四周合计净流入近24亿元的态度有着天壤之别。
选股分歧加剧
从板块资金流入情况看,据TopView(查看席位交易数据)数据显示,资金净流入相对集中的是工程建筑、券商、电力、交通设施、通信板块,分别净流入10.40亿元、7.77亿元、5.59亿元、4.75亿元、4.56亿元;资金净流出相对集中的是银行、酿酒食品、化工化纤、运输物流、造纸印刷板块,分别净流出8.65亿元、8.02亿元、6.65亿元、4.15亿元、1.85亿元。
从数据中不难发现,各大主力纷纷拉开了调仓序幕。受本轮质检风潮的影响,早先受各路资金青睐的酿酒食品板块资金净流出量较上上周大幅激增,坐稳资金流出榜“二当家”的位置。而在融资融券可能推出的利好传闻刺激下,券商板块异军突起,成为短期内市场主力增仓的重点,暂居资金流入榜次席。
在个股方面,仔细对比主力资金净流入TOP10和净流出TOP10的个股,可以发现机构分歧是全方位的。在保险股上,基金和券商看好中国平安,而社保资金、QFII与券商自营盘坚决看空;在石化股上,保险资金看空中国石油,而券商自营盘看好中国石油;在煤炭股上,基金与保险资金的态度也是针锋相对。
【来源:中国证券报】
节前基金空翻多 险资暗中撤离
据TopView(查看席位交易数据)数据显示,国庆节前的9月18日至24日,沪市机构资金先抑后扬,合计入112亿元,其中基金资金净流入128.8亿元。但保险资金同时放量净卖出59.5亿元,QFII资金也出现放量调仓。
虽然9月19日大盘涨停时,基金抽身出逃34.7亿元,但在随后22日、24日则又分别大幅建仓58.9亿元、78.7亿元。在9月18日至24日的交易周中,基金资金“空翻多”,净流入128.8亿元（买入540.3亿元,卖出411.4亿元）,基金成交951.7亿元,占大盘机构成交总额的85%。从出现在个股交易净买卖队列前10基金席位来看,金融股继续成为多空主力角逐焦点,数据显示,招商银行(600036)、中国平安(601318)、民生银行(600016)等金融股在被多头基金大笔买入的同时也被空头基金猛烈抛售,此外,煤炭、建筑行业龙头股基金总体继续看好。
与基金资金不同,保险资金却暗中撤离,放量净卖出59.5亿元。在参与交易的62家T类席位中有42家资金呈净卖出,工商银行(601398)（601318）、中信证券(600030)（600030）两大蓝筹股保险资金净卖出合计约10.4亿元。
QFII资金也放量调仓。以中金公司上海淮海东路营业部、申银万国上海新昌路营业部、瑞银证券营业部、高华证券北京金融街(000402)(000402)营业部为统计口径,9月18日当天抛售沪市股票9.3亿元,在当晚政策利好出台后,QFII资金有所回补。在9月18日至24日期间,上述四个营业部资金净流出8.7亿元（买入29.0亿元,卖出37.7亿元）。从QFII席位主要卖出的筹码看,大盘金融股成为主要抛售对象。
值得注意的是,机构资金大幅流入银行板块,唯独建设银行(601939)、工商银行、中国银行(601988)(601988)的机构资金呈现净流出。这三只被宣扬为汇金增持的金融股,依次净流出9.6亿元、2.7亿元、1073万。中国平安、招商银行、中国人寿(601628)同时被机构大量增持,机构资金依次净流入14.6亿元、13.7亿元、13.4亿元。
【作者:杨晶 来源:上海证券报】
节后首日 政策利好能否对冲外部干扰
节前A股市场在利好政策组合拳鼓舞下走出一波反弹行情,投资者对于推出后续利好政策的预期也进一步提高,所以节前走势相对平稳。但是,节后如果没有后续外力刺激,投资者利好预期难免落空,部分进行利好政策博弈的资金可能将转为空头,短期A股也很有可能跟随国际股市下跌。
外部运行环境恶化
长假期间,国际股市大幅下跌。美国政府7000亿美元的金融援救方案如期获得众议院通过,但市场担心该方案仍不足以改变信贷市场的紧缩状况和防止美国经济陷入衰退。美国股市带领全球股市集体走低,令A股市场外部运行环境恶化。 |