随着首只公司债花落长江电力，公司债发行大幕正式开启，沪、深交所近日连发新规，对公司债券的发行、上市、交易等事项做出具体规定。
19日，深交所在通知中指出，公司债券发行方式与目前的股票相近，可以采取向上市公司股东配售、网下发行、网上资金申购等方式进行，最大的不同在于公司债引入了网上分销的方式。发行利率或发行价格将通过询价方式确定。发行人可安排当期公司债券发行规模的全部或部分比例向上市公司股东优先配售或网上公开发行，其余部分由主承销商或承销团组织网下发行。其中，网上资金申购按照现行新股资金申购上网发行业务模式办理，并实行T+3日申购资金解冻的资金申购上网定价发行流程，所有持有深圳A股证券账户的投资者均可参与公司债券的发行申购和交易。
对于投资者关心的交易模式，深交所通知规定公司债券实行全价交易模式，即以全价（即含息价）进行报盘、竞价、撮合、成交，并以全价结算。公司债券现货交易不设涨跌幅限制，并实行当日回转交易，即当天买进的公司债券，经确认成交后，可在交收前全部或部分卖出。
此外，根据上交所日前发布的《上海证券交易所公司债券上市规则》，对发行公司债上市条件等方面做出明确规定。规则指出，申请上市的公司债券期限应为一年以上，实际发行额不少于人民币五千万元，并须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好。引人注意的是，上证所对债券上市实行上市推荐人制度，必须由一两个上证所认可的机构出具上市推荐书，债券才能在上证所申请上市。上市推荐人应当保证发行人的相关材料没有虚假、误导性陈述或者重大遗漏，并保证对其承担连带责任。 |